1885 yılında dünya çapında ekonomik bir resesyon yaşandı. Bu resesyon özellikle Avrupa ve Kuzey Amerika’daki ülkeleri etkiledi. Bu dönemde, birçok banka iflas etti, şirketler battı ve işsizlik oranları arttı. Tarım sektörü de olumsuz etkilendi ve tarım ürünleri fiyatları düştü.
Resesyonun nedenleri arasında, 1870’lerdeki büyük sanayi patlamasının ardından gelen aşırı yatırım, büyük ölçüde artan üretim kapasitesi ve küresel ticaret hacminin aşırı genişlemesi yer alıyordu. Bu durum, üretim fazlasına yol açarak fiyatların düşmesine neden oldu ve bu da işletmelerin kârlarını azalttı.
1885 ABD resesyonu, özellikle ülkedeki demiryolu sektörünün aşırı yatırımı nedeniyle ortaya çıktı. Demiryolu inşaatı, ABD ekonomisi için çok önemli bir faktördü ve birçok yatırımcı bu sektöre büyük miktarda para yatırdı. Ancak, demiryolu hatlarının inşaatı, talebin öngörülen seviyede olmadığı ve yatırımın geri dönüşünün beklenenden daha düşük olduğu ortaya çıktı. Bu durum, yatırımcıların büyük zararlar yaşamasına neden oldu ve bankaların iflasına yol açtı.
1885 ABD resesyonu, sanayi patlaması sonrası aşırı yatırımın ve küresel ticaret hacminin hızlı genişlemesinin bir sonucu olarak ortaya çıktı ve dünya ekonomisini olumsuz etkiledi.
Grant and Ward iflasıda bu döneme denk geliyor. 1880’lerde ABD’de faaliyet gösteren bir yatırım firmasıydı. Firma, eski ABD Başkanı Ulysses S. Grant’in oğlu Ulysses S. Grant Jr. ve iş ortağı Ferdinand Ward tarafından kurulmuştu. Ancak, firma iflas etti ve bu iflas ABD tarihindeki en büyük iflaslardan biri olarak kabul edildi.